新冠”蝴蝶效应,国产5G“破茧”良机

 智能家居产品     |      2020-04-09 12:07

导读:这篇文章指出:1.如果疫情得不到有效控制,上游产业链可能会中断,整个产业链会因为上游供给不足而受到影响,下游需求也会因为疫情的影响而下降。2.这种流行病对5G行业的负面影响

这篇文章指出:

1.如果疫情得不到有效控制,上游产业链可能会中断,整个产业链会因为上游供给不足而受到影响,下游需求也会因为疫情的影响而下降。

2.这种流行病对5G行业的负面影响体现在劳动密集型环节,如芯片封装和测试、SA核心网、无线和终端等端到端的协同测试工作,以及关机导致的下游终端需求减少。

3.5G技术在“防疫”中的广泛应用将加速5G产业的发展。

4.疫情过后,作为“新基础设施”的一部分,产业链中游的无线和传输设备将肩负起缓解经济下行压力的重任,市场规模将迎来一个增长期。

5.主要的移动终端制造商将集中发布5G手机产品,或者将调动用户更换机器的积极性,从而推动终端销售市场复苏。

6.从宏观上看,产业链的完整性越高,疫情的影响越小。除了中美贸易战的影响之外,预计未来的政策将倾向于鼓励“去全球化”,并逐步实现产业链的完全自主。中国必须进一步加强核心零部件、先进技术和工艺的研究,建立完整的产业链,使产业体系朝着更健康的方向发展。

对半导体的需求下降以及对整个产业链的影响

资料来源:民生证券研究所风

如果第二季度全球疫情得到有效控制,对半导体全球产业链的干扰将相对较小,如果疫情继续发展,将会产生更大的影响。

在疫情蔓延的趋势下,截至4月7日,美国确诊病例数已超过36万。高端芯片和基础软件主要来自美国,包括光学芯片、电源管理芯片、基带处理芯片、高速背板连接器、开关芯片、射频芯片、覆铜板等。如果美国的疫情不能得到及时控制,很可能导致产业链上游工厂的大规模关闭、原材料价格的上升趋势以及整个半导体行业成本压力的增加。

截至4月7日,日本确诊病例为4100例。由于爆发较早,影响相对较小。其中,上游半导体材料和组件,包括光导管、射频芯片、外延片、聚四氟乙烯和过滤器,主要来自日本,面临原材料被切断的风险。

目前,我国疫情已得到控制。半导体产业链相对完整,整机实力突出。大部分部件、整机包装和测试都在大陆进行。大多数电子上市公司已经恢复工作。但是,在国外上市公司的影响下,如果相关设备和材料供应不足,最终产品的加工也会延迟,同时物流和运输也会受阻,从而进一步延长产品的交货期。


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